투자에 대한 생각13 Fat tail의 반복 브렉시트를 예상 못 했고 트럼프 당선을 예상 못 했고 코로나의 장기화를 예상 못 했고 러시아의 우크라이나 침공을 예상 못 했다 평균적으로 나이브하세 예측하는 것의 대가는 은근 크다. 빠져나갈 구멍을 만드는 데 소홀해지게 한다. 그래도 시장은 브렉시트 이후에 올랐고 트럼프 당선에도 올랐고 코로나 이후엔 사상최고였고 이번에도 여럿 전쟁 가운데 하나로 기록될 것이다 2022. 2. 25. 대보마그네틱의 상승...추적과 기다림의 중요성 대보마그네틱을 알게된 건 2019년 8월즘 당시 스터디를 짧게나마 했는데 2차전지 중 이 기업을 체크를 했었고 아래와 같이 코멘트를 달았었다 당시엔 매출액 200억 내외에 영업이익 50억 내외. 시총은 1300억 그리고 2년반이 지난 지금은 시총 3800억. 3배의 성장이 있었다. 탈철기가 엄청나게 대단한 건 아니지만 이 회사의 점유율이 70% 이상으로 꾸준히 유지가 되고 있고 대당 가격이 비싼 곳이 아니라서 대기업의 영역이 아니라 이 회사의 점유율이 유지되고 있는 것. 근데 당시 기업조사할 때 2차전지 소재 임가공을 미래 먹거리로 하겠다는 비전이 있었다. 그게 2년 반이 지난 지금 실현되고 있는 상황이다. 주가가 한동안 횡보를 하다가 이제야 가는데 기업추적의 중요성을 이런 곳에서 느낀다. 회사의 비전이.. 2022. 1. 5. [조] 투자 기본기 1. 수요가 유지되는데 공급이 숏티지가 나는 상황을 잘 파악해야한다 (경쟁사 파산이던 그간 증설을 미뤄왔던 화재던 등등) 효성티앤씨 금호석유 골판지 무림p&p 등등 오픈 마인드를 가져야함. 스판덱스 그거 돈 안 되는데 이런 생각을 애초에 버려야 한다. 돈 안되는건 없다. 그저 상황이 그때 그랬을뿐 2. P*Q - Variable cost - Fixed cost = NI -> EPS * PER = Value 1) 결국 P,Q,C를 알기위해서 산업을 공부하는 거고 2) 적정 PER에 대한 고민, PER = how sexy it is 3) 무엇이 A를 사람들로 하여금 사고싶게 만드는가 (높은 매출액 성장률, 높은 이익 성장률, 신기술, 산업의 성장 초기 등) 2021. 2. 2. 주공남 포즈랑님편 요약 포즈랑 1부 공부는 블로그나 유투브 본다고 되는게 아니다. 그건 선생님이 문제 풀어주는 것에 불과함. 혼자 사업보고서를 까보고 기업정보를 획득해서 투자아이디어를 만들어야 함. 분기마다 다 열어봄. 나중에 시간이 줄어듦. 하다보면 기업이 대부분 걸러짐. 노가다 재무제표의 변화에 대해 이유를 알아보면 아이디어가 떠오름. 데이터제공하는 것을 활용해도 되지만, 이건 나중에 회사를 대충 알고나서 하면 효율적이다. 사업의 내용 쭉 보고 나중에 데이터 제공 사이트를 활용하자. 스터디를 하면 좋다. 의무감이 생기고 모임에서 자신의 아이디어가 까여봐야 쪽팔려서 잘 준비하게 된다. 저평가된 회사를 발견해서 상승해나가는 걸 확인하는 경험이 매우 중요한 자산이 된다. 주식보유 기간은 절대 시간이 아니라 "매수가 -> 목표가".. 2020. 6. 28. 이전 1 2 3 4 다음
